S&P500 ETF 비교: SPY, VOO, IVV 차이는 뭘까?

미국 주식에 투자하는 사람이라면 누구나 한 번쯤 S&P500 지수를 추종하는 ETF를 고민하게 됩니다. 그중에서도 가장 유명한 ETF 세 가지가 바로 SPY, VOO, IVV입니다. 세 ETF는 모두 같은 지수를 추종하지만 미세한 차이가 존재하며, 장기 투자 시 이러한 차이는 누적 수익률에서 유의미한 결과를 만들어낼 수 있습니다. 이 글에서는 세 ETF의 특징과 차이점, 그리고 실제 투자 시 예상 수익률을 상세히 비교해 보겠습니다.

S&P500 ETF 3 대장: SPY, VOO, IVV의 기본 개념과 특징

먼저 세 ETF의 운영 주체와 수수료를 살펴보겠습니다.

• SPY: SPDR에서 운용하는 가장 역사가 오래된 ETF로, 운용보수가 연 0.09%입니다.
• VOO: 뱅가드(Vanguard)가 운용하는 ETF로, 저렴한 운용보수 연 0.03%를 자랑합니다.
• IVV: 블랙록(iShares)에서 운용하며, 운용보수는 연 0.03%로 VOO와 같습니다.

이 수수료 차이는 작은 듯 보이지만, 장기 투자 시 누적 수익률에 영향을 미칩니다. SPY는 가장 먼저 출시된 ETF로 거래량이 많고, 유동성이 높다는 강점이 있습니다. 하지만 상대적으로 수수료가 높습니다. 반면 VOO와 IVV는 낮은 수수료 덕분에 장기 투자에 더 적합하다는 평가를 받습니다.

SPY, VOO, IVV의 수익률 비교

세 ETF의 장기 수익률은 모두 유사하지만, 미세한 차이가 있습니다. 최근 10년(2014~2024년 기준)의 평균 연간 수익률을 간략히 표로 비교해 보았습니다.

ETF명	최근 10년 연평균 수익률	운용수수료	운영사
SPY	12.10%	0.09%	SPDR
VOO	12.16%	0.03%	Vanguard
IVV	12.15%	0.03%	BlackRock(iShares)

수익률은 거의 차이가 없지만, 낮은 수수료를 가진 VOO와 IVV가 조금 더 우위를 점합니다. 특히 장기적으로는 복리 효과 때문에 수수료 차이가 더욱 중요해집니다.

1,000만 원을 투자했을 때, 10년~40년 후 복리 계산 결과는?

그러면 실제 1,000만 원을 각 ETF에 투자했을 때, 연평균 수익률을 가정하고 복리로 계산하면 얼마가 될까요? 아래는 VOO의 연평균 수익률 12.16%를 기준으로 연간 복리로 계산한 결과입니다.

• 10년 후: 약 3,151만원
• 20년 후: 약 9,929만원
• 30년 후: 약 3억 1,298만원
• 40년 후: 약 9억 8,660만원

이처럼 장기 투자의 가장 큰 매력은 바로 복리 효과에 있습니다. 특히 수수료가 낮은 ETF를 선택하면 이 복리 효과를 더 효과적으로 누릴 수 있습니다. 복리 계산은 포털 사이트에 ‘복리 계산기 또는 주식복리계산’이라고 검색하시면 직접 수익 시뮬레이션도 해볼 수 있습니다.

SPY, VOO, IVV 중 최선의 선택은 무엇인가?

세 ETF 모두 우수한 투자 상품이며, 장기 투자 측면에서 큰 차이가 있다고 보기는 어렵습니다. 하지만 각각의 특성을 고려하면 조금 더 현명한 선택을 할 수 있습니다.

• 거래량 및 유동성 중시: SPY 추천 (단기적, 자주 거래하는 투자자)
• 수수료 절약 및 장기 투자 중시: VOO 또는 IVV 추천 (장기적, 묻어두는 투자자)

대체로 장기 투자자는 낮은 수수료와 안정적 운용으로 평가받는 VOO나 IVV를 선택하는 것이 합리적입니다.

장기 투자라면 수수료에 주목하라

S&P500 지수 ETF는 전 세계 투자자에게 가장 사랑받는 상품 중 하나이며, 미국 주식 시장 전체에 분산 투자하는 효과를 제공합니다. SPY, VOO, IVV 모두 훌륭한 투자 대상이지만, 장기 투자자라면 낮은 수수료를 가진 VOO나 IVV를 선택하는 것이 결국에는 더 큰 자산 형성에 유리합니다.

이제부터는 단순히 ETF 상품 자체의 유명세에 의존하기보다는, 자신의 투자 기간과 전략을 고려해 수수료 및 운용방식까지 꼼꼼히 따져 보는 습관을 가지시길 바랍니다. 장기 투자에서 가장 강력한 힘은 결국 '복리 효과'와 '저비용 운용'이라는 점을 잊지 마세요. 그리고 VOO와 IVV, 어떤 ETF를 선택하든 중요한 것은 시작과 꾸준함입니다.

 

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